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「逆取得」は、企業結合の会計で最も直感に反する論点かもしれません。 逆取得とは、企業結合の法的形式から通常想定される取得側と、会計上判定される取得企業・被取得企業の関係が逆転する企業結合です。 例えば、株式交換完全親会社や吸収合併存続会社...

企業結合注記に最も頻繁に登場する類型の一つが「共通支配下の取引等」——親会社と子会社の合併、兄弟会社どうしの統合といったグループ内再編や、上場子会社の完全子会社化です。 当サイトの集計では、共通支配下に言及する注記は1,470本・1,045社（タグ検...

株式交換は、ある会社が別の会社の発行済株式の全部を取得し、完全親子会社関係をつくる会社法上の組織再編手法です。 対価には完全親会社の株式が用いられることが多く、現金買収に比べて多額の現金支出を抑えられる場合があるため大型の経営統合で多用さ...

M&Aには、買収代金のほかに、フィナンシャル・アドバイザーや弁護士・会計士への報酬——取得関連費用——がかかります。 「M&Aの手数料はいくらか」という問いに対して、仲介会社の料率表（レーマン方式など）はよく知られていますが、実は上場企業が...

M&Aの注記で見かける「取得原価の配分が完了していないため、暫定的な会計処理を行っております」——この一文は、のれんの金額が後から変わることの予告です。 見直しの対象はのれんだけでなく、識別可能資産・負債や取得対価にも及びます。 日本基準で...

すでに一部の株式を保有している会社について、追加取得や種類株式の転換、株式交換などにより支配を獲得して子会社化すると、「段階取得に係る差益（差損）」という損益が生じることがあります。 連結上、支配獲得日に、それまで保有していた持分を時価で...

M&Aの会計処理では、取得原価をのれんに落とす前に、識別可能な無形資産——顧客関連資産・商標権・技術・仕掛研究開発など——へ配分します（PPA：Purchase Price Allocation）。 当サイトの集計では、無形資産の種類別金額を注記から把握できた409社のう...

日本基準ののれんは「20年以内のその効果の及ぶ期間」で規則的に償却します（企業会計基準第21号32項）。当サイトの横断集計では、償却年数を把握できた1,088社の中央値は10年で、最頻値も10年（452件）。 では上限の20年を設定したのはどんな会社なのでし...

「負ののれん発生益」は、取得した会社・事業の識別可能な時価純資産が取得原価を上回ったときに生じる、いわば“安く買えた差益”です。教科書では例外扱いされがちですが、当サイトが有価証券報告書の企業結合注記を横断集計したところ、注記に実質的な記...

M&Aや組織再編を行った企業では、取引の類型や重要性に応じて、有価証券報告書の「注記事項（企業結合等関係）」にその内容が開示されます。ここには、何を・なぜ・いくらで取得し、のれんをどう会計処理するかが凝縮されています。 しかし記載項目が...

企業結合の会計は、取得した瞬間にすべての数字が確定するわけではありません。 取得原価の配分が後日確定してのれんが動いたり、支配獲得日に既存持分を再測定して損益が生じたり、将来の業績に応じて対価が追加されたり——時間差で金額が決まる企業結合が...

企業結合というと「のれん（プラスの差額）が出るもの」というイメージがありますが、実際には逆に「負ののれん発生益」——買った会社の時価純資産が取得原価を上回った、いわば“安く買えた差益”——が生じるケースも少なくありません。 日本基準では原則とし...

M&Aで取得した会社の価値は、土地や設備のような目に見える資産だけではありません。顧客基盤・ブランド・技術といった「無形の価値」が大きな比重を占めます。これらを取得時に評価して貸借対照表に計上する手続きがPPA（Purchase Price Allocation：...

「のれんは償却するのか、しないのか」 ——この問いの答えは、採用している会計基準によって正反対になります。 日本基準はのれんを規則的に償却しますが、IFRSは償却せず、減損テストで評価します。同じM&Aでも、基準が違えば損益の出方も、将来のリス...

「のれんの償却年数は何年に設定するのが普通なのか」 ——M&A後の会計処理で必ず迷うポイントです。会計基準は「20年以内」という上限と「効果の及ぶ期間にわたる規則的な償却」という基本原則を示しており、具体的な年数は企業結合ごとに各社が合理的...

連結決算をつくるとき、最初にぶつかるのが「どの会社まで連結に入れるのか」という論点です。株式を何％持っていれば子会社なのか、重要性が小さければ外してよいのか、売却したらいつ外すのか ——実務では意外と判断に迷います。 結論から言えば、 連結の...

「企業結合（M&A）で計上したのれんや無形資産が、取得原価の配分（PPA）としてKAM（監査上の主要な検討事項）に選ばれたら、監査人はどこまで見に来るのか」 ――買収を実施した会社の経理・財務担当者にとって、他社の監査報告書に書かれた実例は、最...